行業(yè)動態(tài)
1. 市場動態(tài)
周內(nèi)橡膠助劑主流價格整體仍延續(xù)高位態(tài)勢,其中促進劑中酸堿法M報25000-26000元/噸左右,CBS成交在31000-32000元/噸左右,而橡膠防老劑RD主流市場成交在19000-20000元/噸,6PPD大戶成交均價在24000元/噸左右,散戶價高,大單客戶可商談。環(huán)己胺企業(yè)周內(nèi)出貨以合約客戶為主,新單報價偏高,局部在16000元/噸左右。
促進劑方面,周內(nèi)苯胺價格暫穩(wěn),山東及華北地區(qū)苯胺價格在12620元/噸承兌出廠。周內(nèi)主產(chǎn)區(qū)促進劑企業(yè)裝置逐步恢復(fù)中,尤其山東及河南地區(qū)前期停車企業(yè)裝置逐步恢復(fù)中,而次磺酰胺類促進劑整體開工偏低,CBS、NS、DZ等產(chǎn)品供應(yīng)偏緊。原料苯胺及二硫化碳價格高位且采購緊張影響下,M價格有所上漲。防老劑方面,目前多數(shù)防老劑6PPD生產(chǎn)企業(yè)開工尚可,價格呈高位整理態(tài)勢,而防老劑TMQ在原料價格上漲拉動下,價格繼續(xù)上漲。
2. 原料分析
純苯綜述:本周華東純苯先穩(wěn)后漲。周前期,雖原油上漲,美國純苯偏強整理,然下游苯乙烯弱勢下跌以及華東高位庫存壓力下,買盤追漲謹(jǐn)慎下,市場穩(wěn)盤觀望。周后期,原油持續(xù)偏強,亞洲純苯偏強整理,華東持貨商成本支撐下,低價惜售,拉漲心態(tài)高漲。再者場內(nèi)買氣活躍,追漲積極以及內(nèi)外盤價差持續(xù)偏大帶動下,華東純苯漲至短期高點。10月27日中石化純苯掛牌價上漲100元/噸至6300元/噸。本周純苯市場周均價在6292元/噸,環(huán)比漲1.24%。
預(yù)測:下周原油呈謹(jǐn)慎看漲態(tài)勢,市場存一定的回調(diào)預(yù)期,純苯成本支撐尚可。目前內(nèi)外盤套利空間依舊偏大,人民幣市場價格有支撐?,F(xiàn)亞美套利空間雖有打開,亞洲純苯上漲支撐偏強,然人民幣市場買盤追漲謹(jǐn)慎,下周持續(xù)大幅上漲動力不足,打壓亞洲純苯偏強整理態(tài)勢。下周華東純苯到貨量依舊偏多,港口庫存短期內(nèi)消化依舊緩慢。而新浦化學(xué)苯乙烯、科思創(chuàng)MDI、山東金嶺苯胺裝置檢修造成純苯的部分需求量減少。11月中旬寧波中金開車,純苯現(xiàn)貨供應(yīng)依舊偏多。雖下游青島堿業(yè)苯乙烯以及魯西化工的己內(nèi)酰胺有開車預(yù)期,然11月開車預(yù)期小。再者下游苯乙烯下周因到貨量集中,市場上漲阻力變大。綜上所述卓創(chuàng)預(yù)計下周純苯維持高位整理態(tài)勢為主,震蕩區(qū)間在6300-6450元/噸。
苯胺綜述:本周苯胺市場價格以高位整理為主,并沒有延續(xù)上周上漲的趨勢。據(jù)粗略估算(純苯價格加上1300元/噸),以目前華東市場均價為例,苯胺生產(chǎn)利潤在4875元/噸,較上周同期水平4975元/噸下跌100元/噸,下跌幅度為2.01%。主要原因在于中石化純苯價格上漲100元/噸,使得苯胺成本增加。至本周四,山東及華北苯胺市場本周價格運行區(qū)間在12620-12620元/噸,周均價在12620元/噸承兌自提,環(huán)比漲2.42%;華東苯胺市場價格運行區(qū)間在12450-12500元/噸,周均價在12475元/噸承兌自提,環(huán)比漲1.38%。
預(yù)測:下周雖然金嶺裝置負(fù)荷仍維持3成附近,但因天脊和華泰裝置恢復(fù)正常,預(yù)計苯胺開工情況將有所改善,供應(yīng)緊張局面或略有緩解。而下游需求方面,預(yù)計開工情況改善不明顯,國內(nèi)MDI、橡膠助劑、硝酸開工率均在偏低水平,下周將難有提升,買盤多為剛需采購。供需相持下,卓創(chuàng)預(yù)計,下周苯胺市場價格高位整理的可能性較大,不乏有下跌的可能。
3. 下游市場
全鋼胎方面:本周卓創(chuàng)監(jiān)測山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工環(huán)比延續(xù)小幅走高趨勢,樣本內(nèi)個別開工略有上調(diào),從而拉高平均開工。替換市場緩慢進入季節(jié)性需求淡季,貿(mào)易環(huán)節(jié)出貨均有放緩,庫存有所增加。銷售政策暫無新的調(diào)整,前期漲勢已在下調(diào)預(yù)期及需求弱化的拖累下被擱淺。同時銷售政策后期不乏松動的可能。卓創(chuàng)監(jiān)測全鋼胎企業(yè)26家,其中年產(chǎn)能300萬套以上的企業(yè)10家。本周卓創(chuàng)資訊監(jiān)測山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率67.7%,環(huán)比上漲0.6個百分點,同比下滑2.7個百分點。國內(nèi)輪胎企業(yè)半鋼胎開工率為70.5%,環(huán)比上漲1.2個百分點,同比下滑4.3個百分點。(開工率按照實際產(chǎn)能測算)
預(yù)測:廠家方面,當(dāng)前廠家開工穩(wěn)定性較好,個別廠家在四季度任務(wù)要求下訂單有增加,雖然替換市場表現(xiàn)不佳,但是廠家年前向市場傳導(dǎo)的壓力多會集中在本月,因此開工暫不會有新的下調(diào),相反開工仍會存穩(wěn)中微幅走高可能。價格方面,進入新月份,價格調(diào)整相對平靜,暫無上調(diào)及下調(diào)新的動態(tài),從成本面及市場壓力來看,廠家價格下調(diào)可能性尚存。
4. 后市預(yù)測
短期看,國內(nèi)橡膠助劑企業(yè)整體供應(yīng)壓力仍較大,尤其在冬季采暖季錯峰生產(chǎn)要求及大氣污染防治影響下,橡膠助劑主產(chǎn)區(qū)企業(yè)生產(chǎn)壓力仍較大,局部地區(qū)企業(yè)后期仍存停車的可能,市場供應(yīng)或再次趨緊,加之原料持續(xù)高位,橡膠助劑部分牌號價格存繼續(xù)上漲可能。